机械行业2022年中期策略:确定性掘金-新能源设备景气持续 培育钻

发布日期:2022-06-23 15:38   来源:未知   阅读:

  626969澳门免费资料大全,下滑【机械行业】2021年及2022Q1合计实现收入21013亿和4583亿,同比增长22%和-2%。2021/2022Q1行业合计实现归母1426和319亿元,同比增长18%及-20%。(最近申万机械分类+团队重点覆盖标的,剔除部分异常样本,合计517家公司)2021年净利润增速排名前五的子行业为:(增长66%)、基础件(增长56%)。2022Q1净利润增速排名前五的子行业为:(增长131%)、机床工具(增长82%)、锂电设备(增长70%)、制冷空调设备(增长69%)、

  2、聚焦:/半导体设备、培育钻石、等高景气领域推荐三条主线)高成长性:培育钻石、锂电设备、半导体设备、和等;2)高盈利能力:培育钻石、光伏设备、工业气体、及半导体设备等;3)优质营运:检测检验、消费升级、工业气体、机床工具等。

  【光伏设备】拥抱技术变革,聚焦受益技术迭代+具平台化布局能力公司;【锂电设备】行业步入中速增长期,看好结构性机会,重点关注海外扩张,新技术应用和新领域开拓机会;【风电设备】边际预期改善,下半年β行情可期。【半导体设备】制程升级,国产替代进程加速。【培育钻石】“免疫型”赛道,受疫情影响小。全球渗透率约7%,未来3年CAGR35%,成长空间大;【工业气体】长坡厚雪赛道,有望诞生大市值公司。国产替代提速,电子特气成长性好。

  3、重点推荐:中兵红箭、上机数控、先导智能、晶盛机电、迈为股份、三一重工、新强联、奥特维、杰瑞股份、华测检测、宏华数科、海目星

  4、风险提示:1)新技术迭代和竞争格局恶化风险;2)基建及地产投资低于预期;3)新冠疫情超预期风险。